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期货组合交易投资

期货亏损的主要因素

在期市中期货亏损者占据整个投资群体的90%以上,甚至有些投资者出现爆仓,针对目前中国期货市场中的亏损者经我们西部金融网校调研主要存在以下因素:

1、错误的策略导制期货亏损的因素

每个期货投资者可能都想自已是一个幸运者,来到期市总认为都会每天赚些银两回来,这样的意识注定了他们是亏损者。日内交易、高频交易、总认为这样是最安全,期货盈利模式最稳定,其实这需要建立的正确的策略之上。否则你就是一个亏损就一直陪伴着你,首先日内交易与高频交易用什么策略?一天交易多少次??交易什么品种?如股指期货高频交易吧,由于股指期货波动较快滑点较大,加之手续费较高等,我们按一天交易三次,手续费万分之零点7,滑点2,很正常的水平来计算一下一年的交易成本,你会发现这个数字很惊人!交易本成=200天*(120手续费*3+240滑点*3)=21万6千元,这是惊人的数字,因此在手续费双边收取,且拥金高的背影下不建议高频交易,否则看拟赚钱的市场其实亏损的机率更大。

2、期货人工交易导制亏损的主要因素

普通的期货投资者,买卖条件其实很简单,多数是用以自已的主观认识,既凭借以往行情走势来判定趋势将要发生的变化。首先这种方法只能揭示市场中部分行情的变化,因为历史不可能重复。往往投资者在对历史行情查看时得到的都是事后的技术形态,而在当前趋势变化中由于短期价格受主力、外盘等因素影响,常常既使分析对了方向也可能会被这些短期不确定的波动而止损出局。久而久之变成了赚小钱亏大钱的格局。

人性最大的弱点就是恐惧和贪婪,不少期货投资者借助指标公式来分析趋势,这是一大进步的表现。但普通的指标公式仅仅能反应出趋势变化的有限规律,并且有较大的滞后性,因此投资者所使用的指标是否具有实战意义是非常重要的。再者,人本来就是一个极不稳定的个体,思想与情绪常常会带到期货交易当中,即便得到了一款有利的指公式也不一定就能改变期货账户亏损的格局。如常见现像:震荡行情中指标公式信号总是连续的亏损,三次以下你可能还有信心,但行情并不由指标公式所控制,等到你跟着信号连续亏五六次时,你可能就不会跟下去,或是不再止损了,你可能认为震荡行情只会亏钱或走不出大行情。常常行情就在人们绝望时出现了,前期你连续的期货中亏损,结果大的行情到来了你确早早止盈掉了或是压根就没下单,就这样你一直怀疑指标、怀疑行情中不知不觉你的期货亏损额已很大了。

3、程序化交易中期货账户亏损的原因

如今程序化交易在期货投资领域得到了广泛的应用,也为很多投资者赚取了可观的收益,如2010年2011年在较大单边行情表现则为更出色。但是尽管如此还是有部分程序化交易者发生了期货亏损现像,在这里智冠丰银提醒大家:首先使用的交易模型要来自正规的研发公司,具有科学的设计且没有被刻意优化过的模型,方可使用(具体方法可参考本站程序化教学)。再者就是正确使用程序化交易,寻找到进场机会后就要一直不间断的严格按信号交易,而部分亏损者则是见系统赚钱时就进场,结果亏钱。亏两次不按信号交易了,结果系统出现较大盈利时确没有按信号交易。造成了交易不严格导制的亏损,当然程序化并不是万能的,它有亏与赚的规律,开仓后亏或是赚是取决于市场,所以投资者应正确对待程序化交易,并跟据系统的数据制定合理的资金使用比例与仓位头寸。这样才能有效的在控制风险的前提下稳健受益。

4、期货亏损案例

亏了自己的钱不算,王先生为了翻本,也动起了借钱投资的念头。他曾通过信用卡套现,拿到了2万元资金,投入期货市场。然而,这笔钱也在2008年几乎亏损殆尽。“恨只恨期货市场的巨大诱惑让自己昏了头。”

然而,即便深知期货的巨大投资风险,王先生却有一种难以收手的感觉。王先生说,玩过期货的人一般都不会再做别的投资,玩股票也提不起兴趣,因为期货更具诱惑力,赚钱更快、更刺激,只要玩过就很难放手。“期货就像赌博,玩的就是心跳,只能愿赌服输。”

时逢年关,王先生正忙着收拾行装回家过年,可是此刻他的心情却是忐忑不安的。原本想在上海赚一大笔钱,如今却落得举债的境地,王先生的心情已经落到了谷底。在期货投资这条路上,到底能不能继续走下去,王先生依然很彷徨。

准备不足、懵懂入市的结果只有一个,那就是赔钱。这种赔钱并不冤枉,因为不懂设止损点,也不知审时度势地认赔出场。期货市场的拼杀是残酷的,做不到控制风险,带着赌博的侥幸心理上阵,甚至像以上投资者曾使用的满仓行为,都是极不可取的。作为期货市场的投资者,一定要保持良好的心态,拥有客观理性的判断,做好以下几点。

首先,利润风险比例要合理,冒多大风险对应多大利润。如果行情走反认赔1万元离场,如果走对可以赚到1000元,这样的预盘就不够合理。因为这样投资即便赚九次,只要一次失利就会全盘皆输。而显然,大多数投资者,包括以上案例中的两位投资者都有这方面的问题。

其次,应该把认赔离场的价位设在一个有效的支撑和阻力位之后,也就是应该认定一个认赔出场的关口,使自己有一个凭险据守的理由,不能坐视价格大幅变动,而拉大损失额。关口的意思就是在此处我们可以以极小的代价验证大局的发展趋向。

第三,保持良好的心态至关重要。像以上案例中,举债投资的情况,是非常不理性的,尤其是通过信用卡套现来取得资金来源,甚至是违法的行为。投资者一定要看清投资期货的风险,杜绝这样的情况发生在自己的身上。

5、总结,使期货亏损变为盈利

我们可以通过对过去在期货操作中亏损的原因做一个客观的反思,日内高频交易者客观的计算一下自已的交易模式成本有多高,在找到自已真正失败的原因后及时调整策略。对于主观分析过强的投资者一定要理性对待趋势,尊重趋势,重新建立合理的交易盈利模式。程序化交易者选择交易模型是关建,它确保了是否能够长期盈利的基础,虽然赚钱与否靠行情,但模型设计的合理性使盈亏比例更高,从而使投资者更有信心。更多内容大家可以查看本站其它的教学内容,如有疑问也可与我们取得系统获得更多帮助。


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