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期货杠杆

期货的杠杆效应是期货交易的原始机制,也就是保证金交易制度。“期货的杠杆效应”使期货投资者可交易金额被放大的同时,也使投资者承担的风险 增加了很多倍。 西部金融网校认为期货杠杆效应其实犹如一把双刃剑,投资方向正确则超额收益,投资失误则会增加风险。

假如一个交易投资者将一笔5万元的资金用于股票或者现货交易中,投资者的风险只是价值5万元的股票或者货物所带来的。如果5万元的资金全部用于期货的投资交易,则可以交易价值50万左右的股票或货物所带来的风险与收益,这就使风险放大了十倍左右,当然相应得利润也放大了十倍。应该说,这既是期货交易 市场的根本风险来源,也是期货交易的魅力所在。

期货市场为什么要有杠杆效应?

有人的回答是期货没有杠杆效应就没有超额的收益,也就失去了期货的吸引力,不利于期市的健康发展。西部金融网校认为前述只过是揭示了期货杠杆交易机制的一部分原由,首先我们要搞明白期货是未来将要以实物交割买卖的行为,目前的交易行为只是交易商品的契约。既然买卖双方向并未以实物买卖,只是建立了一份买卖的契约就只用交付一定的保证金。如同你到超市买东西,商家没交付给你物品你会将全额付款吗?同样这也就是保证金交易的原则。

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期货杠杆的比例是固定的吗?

期货杠杆即保金证金比例并不是一程不变的,杠杆比例就交易控制风险的一个重要手段,如节假日来临交易所与期货公司为了控制风险都会提升保证金即减少杠杆效应来降低风险。同时杠杆与期货手续费也做为政府调节物价的一个重要手段手,如经济过热时交易所可通过提升保证金增加手续费来控制物价。如2011年6月公布沪胶1108合约后的合约从一手5吨修改为10,并且所有商品的保证金较2011年大幅增加,而商品价格则全年呈现下跌趋势。

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